A reserva de emergência se mede em meses de custo fixo.
Reserva de emergência é o dinheiro que paga o custo fixo de 3 a 12 meses sem renda, pela premissa desta página, conforme a renda e a família. Para um custo de R$ 20 mil por mês, isso dá de R$ 60 mil a R$ 240 mil. Onde guardar se decide por liquidez, risco de crédito, FGC e imposto.
- Quanto guardar
- 3 a 12 meses de custo fixo, conforme o perfilVocê
- Base da conta
- O custo fixo da casa, não a rendaVocê
- Cobertura do FGC
- Até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomeradoRegra
- IOF
- Em regra, no resgate antes de 30 dias, limitado ao rendimentoRegra
- Imposto na renda fixa
- De 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720Regra
- Poupança de pessoa física
- Rendimento isento de imposto de rendaRegra
Regra: Lei 11.033/2004, art. 1º; Decreto 6.306/2007, art. 32; Lei 8.981/1995, art. 68, III; FGC. Você: faixas desta página, premissa.
Dinheiro para pagar a vida enquanto a renda falha.
Reserva de emergência é o dinheiro separado para cobrir o custo fixo da casa durante alguns meses sem renda, ou diante de um gasto que não estava no plano: perda do emprego, queda de faturamento, doença, conserto urgente. A conta parte do quanto você gasta, não do quanto você ganha.
Aluguel ou parcela do imóvel, condomínio, IPTU dividido por mês, energia, água, internet e telefone.
Escola, plano de saúde, alimentação, transporte e o que os dependentes custam todo mês.
Parcelas de dívidas, seguros, pensão e, para quem trabalha por conta própria, impostos e contribuição ao INSS que continuam vencendo.
Aportes em investimentos, viagens e gastos que você corta no primeiro mês de aperto.
Lista de trabalho desta página; o seu extrato diz os valores.
O que a reserva não é
Não é investimento para render. A função dela é estar disponível no dia em que você precisar, pelo valor que você espera. Rendimento é secundário.
Não é dinheiro de oportunidade. Usar a reserva para comprar algo que apareceu deixa a família sem colchão justamente quando a renda pode falhar.
Não substitui seguro. Morte, invalidez e doença grave podem custar mais do que alguns meses de despesa. Para isso existem seguro de vida e plano de saúde, que o plano dimensiona junto.
A reserva é o primeiro item de um plano financeiro, antes de previdência e de investimentos de longo prazo. Veja o que faz um planejador financeiro e como a previdência entra depois, em PGBL ou VGBL.
O número de meses depende de quão estável é a sua renda.
Nenhuma lei diz quantos meses guardar. As faixas abaixo são as premissas de trabalho desta página, para conversar com o seu caso: quanto mais a renda pode parar e quanto mais gente depende dela, mais meses.
Salário fixo com carteira assinada ou cargo público: de 3 a 6 meses de custo fixo. A renda tende a ser mais previsível, e na carteira assinada as verbas da rescisão, quando houver, ajudam na transição.
Comissão, bônus ou honorários que mudam de um mês para outro: de 6 a 12 meses. A conta usa o custo fixo, não a média dos meses bons.
De 6 a 12 meses de custo fixo da casa, separados do caixa da empresa. O caixa da empresa paga a empresa; a reserva pessoal paga a família.
Filhos, cônjuge sem renda ou pais que dependem de você puxam a conta para a ponta de cima da faixa do seu perfil de renda.
Faixas de trabalho, não regra legal. O seu caso pode pedir mais ou menos.
Como calcular em três passos
1. Some o custo fixo de um mês. Use a média dos últimos três a seis extratos e cartões, sem os gastos que você cortaria no primeiro mês de aperto.
2. Escolha os meses pelo perfil. Renda estável, variável, autônoma ou empresarial, e quantas pessoas dependem dela.
3. Multiplique e confira onde vai ficar. Custo fixo vezes meses dá o valor. O lugar se escolhe pelos critérios da seção seguinte, e a conta se refaz quando a vida muda: filho, casa nova, mudança de emprego.
R$ 10 mil, R$ 20 mil e R$ 30 mil de custo fixo por mês.
Premissas declaradas: custo fixo mensal de R$ 10 mil, R$ 20 mil e R$ 30 mil, multiplicado por 3, 6 e 12 meses. Valores em reais de hoje, sem rendimento, sem inflação e sem imposto. A última linha confere cada valor contra o limite de cobertura do FGC, de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado.
| Custo fixo por mês | 3 meses | 6 meses | 12 meses |
|---|---|---|---|
| R$ 10 mil | R$ 30 mil | R$ 60 mil | R$ 120 mil |
| R$ 20 mil | R$ 60 mil | R$ 120 mil | R$ 240 mil |
| R$ 30 mil | R$ 90 mil | R$ 180 mil | R$ 360 mil |
| Cabe no limite do FGC em uma instituição ou conglomerado? | Sim, nos três custos | Sim, nos três custos | Até R$ 240 mil, sim; R$ 360 mil passa o limite em R$ 110 mil |
Valores em reais de hoje, sem rendimento, inflação ou imposto. Conta refeita por código em 22 de outubro de 2026, com as premissas acima e o limite do FGC lido na mesma data no site do fundo. Com rendimento, o saldo cresce e pode passar do limite. Para outras contas do seu orçamento, use as calculadoras do site.
O que a conta mostra
Pelas faixas desta página, uma família com custo fixo de R$ 20 mil por mês fica com uma reserva de R$ 60 mil a R$ 240 mil, conforme o perfil. Com R$ 30 mil por mês e 12 meses, a reserva chega a R$ 360 mil: se estiver toda em produtos cobertos pelo FGC num conglomerado só, R$ 110 mil ficam acima do limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado.
O limite vale por instituição ou conglomerado: R$ 360 mil só ficariam inteiros dentro da cobertura repartidos entre pelo menos dois conglomerados. Se mais de uma instituição for liquidada num período de até quatro anos, o FGC paga no máximo R$ 1 milhão ao mesmo CPF ou CNPJ.
O que a conta não mostra
A inflação. O custo fixo sobe com o tempo. Reserva que não acompanha a inflação compra menos meses a cada ano.
O imposto e o IOF. O rendimento pode pagar imposto de renda e, em resgate antes de 30 dias, IOF limitado ao rendimento. A seção seguinte diz as regras.
O gasto fora da curva. Uma cirurgia ou um conserto grande cabem na reserva, mas encurtam o número de meses que sobra.
Cinco critérios para escolher onde a reserva fica.
Esta página não indica produto, banco ou ativo. Ela diz o que observar em qualquer opção que você for comparar, com a regra de cada critério quando a lei a define.
Em quanto tempo o dinheiro volta para a sua conta depois do pedido de resgate, e se há prazo mínimo antes de poder resgatar (carência). A regra está no próprio título ou no regulamento.
Se o valor pode oscilar antes do vencimento. Reserva que pode voltar menor no dia do aperto não cumpre a função.
Quem deve o dinheiro a você e se o crédito tem a cobertura do FGC: até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão em quatro anos.
Nas aplicações de renda fixa da tabela regressiva, 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias, sobre o rendimento. A poupança de pessoa física é isenta.
Resgate antes de 30 dias em renda fixa paga, em regra, IOF limitado a um percentual do rendimento, de 96% no primeiro dia a zero no trigésimo. O decreto lista títulos com alíquota zero, e a cota de fundo resgatada antes da carência paga outro IOF, de 0,5% ao dia, com limite próprio.
Lei 11.033/2004, art. 1º; Decreto 6.306/2007, arts. 31 e 32 e Anexo; Lei 8.981/1995, art. 68, III; FGC
A poupança, pela lei
Rende por mês, na data de aniversário. O rendimento é creditado todo mês na data de aniversário, o dia do mês em que a conta foi aberta (dia 1º do mês seguinte para as abertas nos dias 29, 30 e 31), sobre o menor saldo do período. O dinheiro sacado antes do aniversário não recebe o rendimento daquele mês.
Rende TR mais um adicional. Nos depósitos feitos desde 4 de maio de 2012, o adicional é de 0,5% ao mês enquanto a meta da Selic estiver acima de 8,5% ao ano, e de 70% da meta da Selic, mensalizada, nos demais casos. O saldo depositado antes dessa data segue com 0,5% ao mês.
É isenta para pessoa física. O rendimento da poupança da pessoa física não paga imposto de renda, e a poupança está entre os produtos cobertos pelo FGC, no limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado. É a regra da lei, não uma indicação: a poupança se compara pelos mesmos cinco critérios desta seção.
| Dias da aplicação até o resgate | IOF, limite em % do rendimento | O que sobra do rendimento antes do imposto de renda |
|---|---|---|
| 1 dia | 96% | 4% |
| 10 dias | 66% | 34% |
| 15 dias | 50% | 50% |
| 20 dias | 33% | 67% |
| 29 dias | 3% | 97% |
| 30 dias ou mais | Zero | 100% |
O IOF é limitado ao rendimento da operação: o valor aplicado não é atingido, e o IOF fica com parte do que rendeu. Percentuais do Anexo do Decreto 6.306/2007, lido em 22 de outubro de 2026. A tabela completa vai do dia 1 ao dia 30.
A conta aberta de um título público, com imposto de renda e taxa de custódia, e o risco de vender antes do vencimento estão em Tesouro Direto.
Esta página é educativa e não recomenda produto, instituição ou ativo. A orientação, a recomendação ou o aconselhamento individualizado sobre investimentos em valores mobiliários é atividade de consultor registrado na CVM (Resolução CVM 19/2021, arts. 1º e 2º). Para entender o papel de cada profissional, veja planejador financeiro.
O que pede cautela e o que esta conta não resolve.
A reserva protege o plano. Dois erros pedem atenção: tratar a reserva como investimento e esquecer de refazer a conta.
Com a reserva pronta, o dinheiro de longo prazo não precisa ser resgatado num momento ruim, nem pagar imposto e IOF de resgate cedo.
Se o valor pode cair antes do vencimento, a reserva pode voltar menor no dia em que você precisar dela.
O custo fixo muda com filhos, imóvel, escola e emprego. A reserva acompanha a vida, não o número do ano em que foi montada.
Nos produtos cobertos pelo FGC, o que passar de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ na mesma instituição ou conglomerado fica fora da cobertura.
Limites desta página
As faixas de meses são premissas de trabalho, não regra legal. A conta não considera rendimento, inflação, imposto nem a renda de um cônjuge que continue entrando. Os percentuais de imposto, IOF e cobertura do FGC foram lidos em 22 de outubro de 2026 e podem mudar.
O que fica para o seu caso
Quanto da renda é estável, que seguros a família já tem, quanto do custo fixo é parcela de dívida e se a empresa tem caixa próprio. Essas respostas mudam o número de meses, e o plano as reúne numa conta só.
Quando a reserva estiver pronta, o próximo passo do plano costuma ser o longo prazo. Veja como o imposto muda na previdência em PGBL ou VGBL.
A reserva é o primeiro degrau do plano.
Sou Adriano Teles, Estrategista Financeiro, empresário, sócio da W1 e fundador do escritório W1 Brasília. Atuo no mercado financeiro desde 2008.
Meu trabalho é o plano: fluxo de caixa, reserva, proteção, previdência, investimentos e sucessão olhados em conjunto, na ordem certa, com a conta de cada decisão. O plano diz quantos meses de reserva fazem sentido para a sua renda e a sua família; a escolha da instituição e do produto é sua.
Dúvidas sobre reserva de emergência.
As respostas seguem a Lei 11.033/2004, o Decreto 6.306/2007, a Lei 8.177/1991, a Lei 8.981/1995 e as regras de cobertura do FGC, lidas em 22 de outubro de 2026. As faixas de meses são premissas desta página.
O que é reserva de emergência?
É o dinheiro separado para pagar o custo fixo da casa por alguns meses sem renda, ou um gasto que não estava no plano, como perda do emprego, doença ou conserto urgente. A função é estar disponível quando você precisar, pelo valor que você espera; render é secundário.
Quantos meses de reserva de emergência devo ter?
Nenhuma lei define. As faixas de trabalho desta página são de 3 a 6 meses de custo fixo para renda estável, de 6 a 12 para renda variável, autônomo ou empresário, e a ponta de cima da faixa para família com dependentes. O seu caso pode pedir mais ou menos.
Como calcular a reserva de emergência?
Some o custo fixo de um mês (moradia, escola, saúde, alimentação, transporte, parcelas e seguros), escolha os meses pelo seu perfil e multiplique. Com custo fixo de R$ 10 mil e 6 meses, a reserva é de R$ 60 mil; com R$ 30 mil e 12 meses, de R$ 360 mil.
Qual o valor ideal da reserva de emergência?
Não existe um valor único: ele é o seu custo fixo vezes os meses do seu perfil. Para custos de R$ 10 mil, R$ 20 mil e R$ 30 mil por mês, a conta desta página vai de R$ 30 mil (3 meses de R$ 10 mil) a R$ 360 mil (12 meses de R$ 30 mil), em reais de hoje.
Qual investimento faz mais sentido para a reserva de emergência?
Esta página não indica produto. O que observar em qualquer opção: liquidez (em quanto tempo o dinheiro volta), se o valor pode oscilar antes do vencimento, quem deve o dinheiro e se há cobertura do FGC, e o imposto e o IOF no resgate. A orientação, a recomendação ou o aconselhamento individualizado sobre investimentos em valores mobiliários é atividade de consultor registrado na CVM (Resolução CVM 19/2021, arts. 1º e 2º).
A reserva de emergência paga imposto?
Depende de onde ela fica. Nas aplicações de renda fixa da tabela regressiva, o rendimento paga de 22,5% (até 180 dias) a 15% (acima de 720 dias) de imposto de renda (Lei 11.033/2004, art. 1º), e o resgate antes de 30 dias paga, em regra, IOF limitado ao rendimento, com alíquota zero para os títulos que o decreto lista (Decreto 6.306/2007, art. 32 e Anexo). A poupança de pessoa física é isenta (Lei 8.981/1995, art. 68, III).
O FGC cobre a reserva de emergência?
Cobre os créditos que estão na lista do FGC, como conta corrente, poupança e depósitos a prazo, até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão em quatro anos. Títulos públicos, fundos de renda fixa e debêntures ficam fora dessa cobertura. A lista completa está no site do FGC.
Como funciona a Sessão Estratégica Financeira?
Você preenche um formulário curto sobre o seu momento, a sua renda e os seus objetivos. A sessão é uma conversa estruturada para entender o que está travando e definir se faz sentido seguir com um plano. Escopo e condições são apresentados antes de qualquer contratação. O detalhe está na página da consultoria financeira para alta renda.
Fontes
Publicado em . Textos legais e regras do FGC lidos em 22 de outubro de 2026. A conta desta página foi refeita por código na mesma data, com as premissas declaradas na seção da conta.
As faixas de meses por perfil são premissas desta página, não regra legal. A Resolução CVM 19/2021 não foi relida nesta data: a citação segue a leitura de 14 de outubro de 2026.
- Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, art. 1º, com a tabela do imposto de renda na fonte sobre aplicações financeiras por prazo.
- Decreto nº 6.306, de 14 de dezembro de 2007, arts. 31 e 32 e Anexo, sobre o IOF em resgates antes de 30 dias, limitado ao rendimento, e no resgate de cotas de fundo antes da carência.
- Lei nº 8.177, de 1º de março de 1991, art. 12, na redação da Lei 12.703/2012, sobre a remuneração da poupança.
- Lei nº 8.660, de 28 de maio de 1993, art. 7º, que fixa a TR como remuneração básica da poupança.
- Lei nº 8.981, de 20 de janeiro de 1995, art. 68, III, sobre a isenção do imposto de renda dos rendimentos da poupança da pessoa física.
- Sobre a garantia FGC, do Fundo Garantidor de Créditos, com os produtos cobertos e os não cobertos e os limites por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado.
- Resolução CVM nº 19, de 25 de fevereiro de 2021, arts. 1º e 2º, sobre a consultoria de valores mobiliários.
Antes do investimento, a reserva.
Conte o seu momento, a sua renda e os seus objetivos. A Sessão Estratégica Financeira é a conversa que decide se faz sentido seguir com um plano, e quanto de reserva entra nele.
Aplicação sujeita à análise de perfil. O formulário é o primeiro passo, não uma contratação.